2024 : l’année des monnaies numériques

2023 a vu le lancement des quatre premières monnaies numériques : la e-naira nigériane et trois devises caribéennes, dont le Jam-Dex à la Jamaïque. Mais 130 pays, représentant 98% du PIB mondial, ont lancé des pilotes et des expérimentations, d’après le CDBC Tracker de l’Atlantic Council, un think tank euro-américain. Le Ghana (Qant du 20 décembre), les Iles Palaos (Qant du 12 décembre), l’Italie et la Corée du Sud (Qant du 7 décembre), les Îles Salomon (lire Qant du 6 décembre) : la multiplication des initiatives – à des stades certes divers – à travers le monde pendant le seul mois de décembre illustre une tendance claire. 2024 sera l’année où fleuriront mille devises numériques.

Parmi les poids lourds, l’Inde prévoit de lancer une roupie numérique entièrement opérationnelle en 2024. La Russie, affectée par les sanctions mondiales, prévoit de lancer le rouble numérique en 2025. Mais selon le cabinet d’audit PWC, une banque centrale sur cinq dans le monde prévoit d’émettre, à court terme, une monnaie numérique. Les motivations peuvent varier, de la dédollarisation pour les Brics (lire Qant du 11 août et du 25 août) à la volonté de stimuler l’innovation en répondant à la montée des actifs numériques privés. Et, en filigrane,  celle de réduire la fraude fiscale en réduisant l’utilisation des espèces.

Dans un rapport publié ce mois-ci, Ripple se fait le chantre des CBDC en vantant leur potentiel pour l’inclusion financière, la simplification des paiements transfrontaliers aussi bien que le renforcement du contrôle de la politique monétaire (lire Qant du 18 décembre). Cette start-up crypto créée à San Francisco en 2012 collabore actuellement avec plus de 20 banques centrales dans le monde sur le sujet (lire Qant du 12 décembre et du 7 novembre). Elle estime que 85% des leaders financiers mondiaux qui pensent que leur pays lancera une monnaie numérique dans les quatre prochaines années.

Préserver le système bancaire

La Banque des Règlements Internationaux (BRI) juge pour sa part qu’il pourrait y avoir 15 CBDC de détail et 9 monnaies interbancaires (“de gros”) en circulation d’ici à 2030. La majorité des banques centrales prévoit d’émettre des CBDC de détail en collaboration avec des banques privées et des entreprises de paiement, plutôt que de distribuer directement la nouvelle monnaie aux consommateurs. Cette approche collaborative est vue comme le moyen d’assurer une intégration plus harmonieuse des CBDC dans les systèmes financiers existants.

Cependant, plusieurs pays, dont l’Australie, le Canada, Israël, la Suède et les États-Unis, indiquent qu’une décision sur le lancement d’une CBDC prendra probablement plusieurs années de plus. Selon un rapport de la BRI publié fin novembre, les banques centrales manquent de l’expertise et des compétences nécessaires pour atténuer les risques liés aux monnaies numériques. La BRI souligne notamment la nécessité pour les banques centrales de mettre en place des processus pour identifier, évaluer, surveiller et rapporter les risques, tout en abordant les problèmes techniques et en assurant l’intégrité et la confidentialité des systèmes.

Pour en savoir plus :

• Global CBDC index and stablecoin overview 2023, PWC
• Central bank digital currency (CBDC) information security and operational risks to central banks, BRI, 29/11/2023

CBDCs : The digital evolution of money, Ripple
– Atlantic Council
– CBDC Tracker

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