AI is eating the world

*Connu pour son slogan “Software is eating the world”, le VC Andreessen Horowitz s’est penché sur la manière dont la création de valeur se structure dans l’IA générative. *

Notamment en Californie, l’intelligence artificielle générative (AI) est en pleine effervescence. Des centaines de startups proposent des modèles de base (“fondationnels”), des applications ou des outils dérivés de l’IA. « La taille potentielle de ce marché est difficile à appréhender – elle se situe quelque part entre “tous les logiciels” et “toutes les activités humaines”» analysent Matt Bornstein, Guido Appenzeller, et Martin Casado, auteurs d’une étude de marché qui vient d’être rendue publique.

La question cruciale est de savoir où la valeur s’accumulera . Alors que dans les cycles technologiques précédents le contrôle du consommateur final primait, les fournisseurs d’infrastructure semblent pour le moment être les plus grands gagnant. Les créateurs d’applications peinent à fidéliser leurs clients et que la plupart des fournisseurs de modèles n’ont pas encore atteint la grande échelle commerciale.

Pour les auteurs, le marché se divise en trois couches : les applications, les modèles et l’infrastructure. Le but est de comprendre quelles parties de la pile technologique sont vraiment différenciées et défendables pour déterminer la structure du marché et les moteurs de valeur à long terme.

La croissance des applications génératives d’IA est fulgurante, mais la rentabilité est souvent insuffisante. Les marges devraient s’améliorer à mesure que la concurrence et l’efficacité des modèles de langage augmentent, mais la fidélisation des clients pose également des problèmes, et la différenciation entre les applications est souvent faible. Mauvaise nouvelle pour les émules de Jasper : Andreessen Horowitz estime qu’il n’est pas encore évident que la vente d’applications destinées aux utilisateurs finaux soit la seule ou même la meilleure façon de construire une entreprise durable.

Entraînement continu

Une issue possible se trouve dans l’intégration verticale d’une application avec le modèle sous-jacent : ChatGPT en constitue le meilleur exemple. Les grandes capacités des modèles de langage naturel et de génération d’images actuels ont déchaîné le buzz mais les revenus associés restent relativement modestes. OpenAI et ceux qui tentent de l’imiter parient que la monétisation de l’IA générative sera liée à l’hébergement des modèles, à la demande croissante d’API propriétaires et aux services d’hébergement pour les modèles open source. A terme, cependant, le VC s’interroge sur la “commoditisation” des modèles et le risque d’obsolescence.

De plus, si “le modèle est le produit”, alors la différenciation passera par un dispendieux entraînement continu sur des données propriétaires. Cela ne fera que renforcer la position des fournisseurs d’infrastructure et de services cloud, qui s’arrogent pour l’heure la part du lion. Amazon World Services (AWS), Google Cloud Platform et Microsoft Azure sont les vrais gagnants de l’emballement. Seule l’émergence de modèles open source à la performance suffisante pourra remettre en .

M. de R., avec JR

“Who Owns the Generative AI Platform?” de Matt Bornstein, Guido Appenzeller, et Martin Casado peut être lue ici.